O sistema bancário da China está em colapso e a crise imobiliária no país pode causar perdas de US$ 4 trilhões ao sistema financeiro, de acordo com o investidor Kyle Bass, CIO da gestora de recursos Hayman Capital.
Como base de comparação, a crise de 2008 iniciada nos EUA causou prejuízos de US$ 700 bilhões aos bancos norte-americanos.Em entrevista concedida à rede CNBC, Bass demonstrou preocupação com o mercado imobiliário da China e destacou o aumento de empresas do setor com dificuldades para arcar com suas dívidas.
Ele também citou um dado preocupante que foi informado recentemente por He Keng, um ex-diretor do Departamento Nacional de Estatísticas chinês: a quantidade de imóveis desocupados no país poderia acomodar mais de 3 bilhões de pessoas – o que parece absurdo e até pouco provável, já que a China tem atualmente 1,4 bilhão de habitantes.
De acordo com Keng, esse impressionante número de casas desocupadas foi estimado por alguns especialistas mais extremistas, mas de toda forma é consenso que há muitos imóveis vagos no país. Outros mais conservadores estimam que a quantidade de imóveis seria suficiente para abrigar todos os chineses, o que ainda é um número muito elevado.
“Quantas casas vagas existem agora? Os especialistas apresentam números que variam muito. Os mais extremistas acreditam que o número de casas vazias é suficiente para abrigar 3 bilhões de pessoas, sendo que temos apenas 1,4 bilhão de pessoas na China. Essa estimativa pode ser um pouco exagerada, mas 1,4 bilhão de pessoas provavelmente não conseguirão viver em todas as casas que estão vagas agora”, acrescentou.
A crise no setor imobiliário chinês vem se arrastando há algum tempo. O mundo ficou mais atento no final de 2021, logo depois que a gigante do setor Evergrande foi declarada como inadimplente oficialmente pela agência de classificação de risco Fitch. .
A empresa não pagou cupons com vencimento de títulos e afirmou que o cenário de liquidez não era suficiente para honrar com suas obrigações financeiras. Em agosto de 2023, a companhia entrou com pedido de proteção contra falência
Este ano, foi a vez da incorporadora Country Garden deixar de pagar juros de bonds emitidos e acender o alerta do mercado, já que a empresa tem US$ 190 bilhões em passivos.
Rapidamente, analistas rebaixaram a recomendação da empresa para “underweight”, alertando que a “diminuição da liquidez da companhia aumenta as chances de inadimplência no curto prazo.
A Country Garden é uma das maiores empresas do setor imobiliário da China e estava entre as 500 maiores companhias do mundo, segundo o último ranking da Forbes.
De acordo com levantamento do economista Richard Rytenband, com base no terminal Bloomberg, entre os principais detentores de bonds da Country Garden estão a Black Rock, o HSBC e a Allianz.
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No primeiro painel do Convex Day 2024, Richard Rytenband, analista-chefe da Convex Research, falou sobre o Cenário Macro Global, com foco na China e Índia.
