Por que entender os sistemas complexos ajuda a investir melhor

Sistemas complexos são conjuntos de elementos interconectados que interagem entre si de maneira não linear, ou seja, uma pequena mudança em um componente pode ter efeitos inesperados e desproporcionais em todo o sistema.

Neste tipo de sistema, novos comportamentos ou propriedades surgem das interações entre os elementos, que não são previsíveis a partir do estudo isolado das partes.

Na economia de um país, podemos observar o comportamento de um sistema complexo. A economia não é simplesmente a soma das ações individuais de consumidores, empresas e governos; ela resulta das interações entre esses agentes.

Por exemplo, uma decisão governamental de aumentar impostos pode ter efeitos que se propagam por toda a economia, afetando o consumo, a produção, o emprego e até mesmo a política de outros países.

Esse comportamento interconectado e dinâmico mostra que as previsões nem sempre são precisas e pequenas mudanças podem levar a grandes impactos.

No mercado financeiro, o conceito de sistemas complexos também fica bem claro. O mercado é formado por milhares de participantes, cada um tomando decisões baseadas em informações incompletas e expectativas sobre o futuro. Essas decisões afetam os preços dos ativos, que por sua vez influenciam o comportamento dos investidores.

“Na análise de um sistema complexo, devemos ter mais foco nas interações, do que nas partes em si, que isoladamente não possuem a capacidade de explicar a dinâmica do sistema. Por isso é fundamental a análise intermercado, considerando todas as classes de ativos: ações, títulos da dívida, commodities, moedas e criptos e os mercados globais”, afirma Richard Rytenband, analista-chefe da Convex Research.

Três autores que explicam a teoria das redes complexas aplicada à economia

Estes 3 autores produziram um vasto e completo conteúdo sobre a complexidade na economia:

César Hidalgo – físico chileno

Lázló Barabási – físico húngaro

Ricardo Hausmann – economista venezuelano

Usando a teoria das redes complexas, eles explicam porque alguns países são muito mais ricos do que outros e o que precisa mudar na estrutura produtiva para acelerar a geração de riquezas

César Hidalgo é um físico chileno conhecido por seu trabalho interdisciplinar que une física, economia e ciência de dados. Ele se destacou por suas contribuições à teoria da complexidade econômica, explorando como o conhecimento e a informação são distribuídos e utilizados em sistemas econômicos. Hidalgo foi um dos pioneiros na aplicação de métodos computacionais para mapear as capacidades produtivas de diferentes países, contribuindo para a compreensão de como o desenvolvimento econômico é impulsionado pelo acúmulo de conhecimento. Sua obra mais conhecida, “Why Information Grows: The Evolution of Order, from Atoms to Economies”, examina como a informação se estrutura e se desenvolve em sistemas complexos, desde o nível atômico até o social.

Hidalgo também é reconhecido por seu trabalho no MIT Media Lab, onde liderou o grupo de Macro Connections. Durante seu tempo no MIT, ele desenvolveu ferramentas como o “Atlas of Economic Complexity”, que visualiza e analisa dados sobre o comércio global, ajudando a identificar os padrões e as redes de produção e comércio que moldam a economia global. Sua abordagem inovadora combina visualização de dados, ciência de redes e economia para oferecer novas perspectivas sobre o desenvolvimento e a inovação.

László Barabási é um físico húngaro amplamente reconhecido por suas contribuições à teoria das redes complexas. Barabási é um dos pioneiros no estudo das redes, explorando como os sistemas complexos, de redes sociais a redes biológicas, se organizam e evoluem. Ele é mais conhecido por seu trabalho sobre a teoria dos “motores de crescimento preferencial”, que explica a formação de redes em que alguns nós se tornam altamente conectados, um fenômeno conhecido como “lei de potência” ou “distribuição de grau de escala”. Este trabalho foi fundamental para a compreensão de como as redes, tanto na natureza quanto na sociedade, crescem e se estruturam.

Barabási também é autor de várias obras influentes, incluindo “Linked: The New Science of Networks”, onde ele expande suas ideias sobre a estrutura das redes e suas implicações para diferentes campos, como a biologia, a sociologia e a informática. Seu trabalho tem impactos significativos na forma como entendemos a conectividade e a robustez de sistemas complexos, influenciando áreas como a epidemiologia, a internet, e a pesquisa de redes sociais. Atualmente, Barabási continua suas pesquisas no campo da ciência de redes, com aplicações que vão desde a compreensão de doenças até a inovação tecnológica.

Ricardo Hausmann é um economista venezuelano que se destacou por suas contribuições à economia do desenvolvimento e à teoria da complexidade econômica. Hausmann é conhecido por seu trabalho sobre “espaços de produtos”, que mapeia como as economias diversificam suas exportações ao longo do tempo, sugerindo que a prosperidade de uma nação está relacionada à complexidade dos produtos que ela pode produzir. Ele argumenta que o desenvolvimento econômico é impulsionado pela capacidade de uma economia de aprender e acumular conhecimento produtivo, e que o sucesso das nações depende de sua capacidade de expandir para novos produtos que são complexos e exigem um conhecimento técnico diversificado.

Atualmente, Hausmann é diretor do Growth Lab na Universidade de Harvard, onde ele continua a explorar as dinâmicas do crescimento econômico e da inovação. Seu trabalho também inclui a aplicação de técnicas de redes e big data para entender melhor as economias globais e suas oportunidades de crescimento. Além de sua pesquisa acadêmica, Hausmann tem atuado como consultor para governos e organizações internacionais, ajudando a desenvolver políticas que promovam o crescimento econômico sustentável e inclusivo em diversas partes do mundo.